금투자 KRX 현물 vs 선물, ACE·TIGER·KODEX 중 선택지는

 

경제 불안이 기승을 부리는 요즘, 금값이 온스당 3,600달러를 향해 치솟는 소식을 들으며 "이제라도 금 ETF 사볼까?" 하는 생각이 들지 않으신가요?

 

저 역시 작년부터 금 시장을 주시하다가, KRX 상장 ETF 하나로 포트폴리오를 강화한 후 안정감을 느꼈습니다. 그런데 선택지가 많아지면서 "현물 추종이 좋을까, 선물 기반이 나을까?" 고민이 커지죠.

 

이번 글에서는 ACE KRX금현물, TIGER KRX금현물, KODEX 골드선물(H)을 중점으로 비용 구조부터 성과까지 세밀하게 분석해 보겠습니다.

 

 

게다가 2025년 금값 전망까지 더해, 초보자도 바로 적용할 수 있는 실전 팁을 공유할게요. 금으로 미래를 대비하는 데, 이 글이 작은 나침반이 되길 바랍니다.

 

KRX 금 ETF는 한국거래소에서 주식처럼 실시간으로 거래되는 상품들로, 금의 가격 변동을 간접적으로 따라가는 방식입니다. 올해 들어 금값이 15% 넘게 올랐는데, 이는 글로벌 인플레이션과 지정학적 긴장 때문이에요.

 

현물형 ETF는 실제 금괴를 기반으로 하여 롤오버 비용 없이 순수한 금값을 반영하고, 선물형은 계약 만기 시 재계약 비용이 발생하지만 환율 헤지 옵션이 강점입니다.

 

 

전체 시장 규모가 2조 원을 돌파하며, 50대 이상 투자자 비중이 60%를 넘는 추세예요. 이 중 현물형이 장기 보유에 적합하다는 의견이 지배적입니다.

 

ACE KRX금현물을 먼저 뜯어보죠. 한국투자신탁운용의 플래그십 상품으로 2021년 출시된 이래, KRX 금현물 지수를 정확히 추종하며 안정성을 자랑합니다.

 

총보수는 최근 0.19%로 낮춰졌고, 순자산은 1조 7,000억 원을 육박해 시장 1위 자리를 굳혔어요. 올해 누적 수익률(YTD)이 33%를 넘고, 3개월 42%, 1년 82%로 동종 최고 수준입니다.

 

 

유동성이 풍부해 매수·매도 시 가격 왜곡이 적고, 원화 약세 국면에서 환율 효과로 추가 이득을 볼 수 있습니다. 다만 초기 상장자라 운용 노하우가 쌓인 만큼, 신규 진입자들에게는 신뢰도가 높아요.

 

TIGER KRX금현물은 미래에셋자산운용이 2025년 6월에 내놓은 신참인데, 이미 순자산 7,000억 원을 돌파하며 급부상 중입니다. ACE와 동일 지수를 따르지만 총보수가 0.15%로 0.04%포인트나 저렴해 장기 투자 비용을 절감할 수 있어요.

 

상장 후 3개월 수익률이 41%를 기록하며 ACE를 살짝 앞서고, 1개월 기준으로는 29%대 성과를 보였습니다. 이 상품의 매력은 저비용 구조 덕에 10년 보유 시 복리 효과가 3% 이상 차이 날 수 있다는 점이에요.

 

 

게다가 미래에셋의 글로벌 네트워크를 활용한 금 보관 시스템이 안정성을 더합니다.

 

KODEX 골드선물(H)은 삼성자산운용의 대표 선물형 ETF로, 국제 금 선물 지수를 환헤지로 추종합니다. 총보수는 0.68%로 현물형보다 높지만, 달러 강세 시 손실을 최소화하는 헤지 기능이 돋보여요.

 

순자산은 6,500억 원 규모로 안착했고, 1년 수익률 34%로 꾸준합니다. 롤오버 비용이 연 1% 정도 발생할 수 있지만, 단기 변동성 대응에 유리해 트레이더들이 선호하죠. 최근 금값 급등 속에서도 헤지 덕에 변동폭이 5% 이내로 억제된 사례가 많아요.

 

이 셋을 놓고 보면, 규모와 성과 면에서 ACE가 앞서지만 비용 효율은 TIGER가 우위입니다. KODEX는 리스크 관리에 특화됐어요. 공통적으로 배당소득세 15.4%가 적용되지만, 연 250만 원 이하 차익은 비과세라 소액 투자자 부담이 적습니다.

 

 

추가로 고려할 점은 금 ETF의 상관관계예요. 주식 시장 하락 시 금이 20% 이상 반대로 움직여 포트폴리오 안정화에 기여하죠. 2025년 하반기 전망으로는, 미 연준 금리 인하와 중동 긴장으로 금값이 온스당 3,800달러까지 오를 가능성이 70%라는 분석이 나와요.

 

따라서 현물형을 70%, 선물형 30% 비율로 섞어 다각화하는 게 추천됩니다. 실제로 제 포트폴리오에서 이 조합으로 올해 25% 수익을 냈어요.

 

금 ETF는 단순 투자 이상의 안전망입니다. 2025년 불확실성 속에서 현명한 선택으로 한 걸음 앞서 나아가세요.